当前位置:80后励志网> 投资理财

从互联网金融的概念看P2P理财如何做好风险控制

发布时间:2017-03-28 08:12   浏览量:

智慧的人,互联网上赚未来

 

作者:Spenser(原名,陈立飞,混迹创投圈的职场墨客)

摘自公众号:Spenser

 

互联网改变了传统行业的方方面面,比如颠覆了传统媒体的传播和宣发渠道,改变了传统出行的方式,但是有个领域,很少被人提及,那就是金融领域。

 

我相信,这两年互联网崛起的速度非常快。但是这个领域的知识和咨讯一直没有占据新媒体矩阵的主流,进入大众。原因比较简单,这一个行业的门槛比较高,很多自媒体大号们一般都不熟悉这个领域,而在金融自媒体领域的新媒体人,尤其互金领域特别厉害的人,他们个人用户的体量一般没那么大,四下看了一圈,极少能看到订阅量50万以上的金融自媒体人。

 

内心竟有些感叹,悲凉。

 

所以,今天我来讲一下互联网金融。

 

我的一个观点是:未来没有所谓互联网金融的概念,因为金融都是互联网。金融,将越来越多通过互联网的方式来实现。

 

既然讲到互联网金融了,有一个领域是绕不过去了,就是P2P理财。这是一个让国人又爱又恨的领域。爱是因为P2P网贷平台投资门槛低,操作简便高效,一个App解决所有,而且收益率一般跑赢普通银行理财,由此逐渐发展成为互联网金融最重要的细分领域之一,简直就是如日中天;恨是因为怕出风险,正因网贷平台早前较为宽松的市场环境,行业内鱼龙混杂,大批违约现象接连发生,扰乱信贷市场秩序,搞得群众人心惶惶。

 

现在这一领域的监管越来越严了,是好事,从野蛮生长过渡到理性发展。

 

我今天就针对个问题给大家讲点干货。大家也知道,做好风控是确保平台安全的核心。但风控这个概念一直挺抽象,所以我把它分为借方、贷方、第三方共3部分,给大家细细阐述。

从互联网金融的概念看P2P理财如何做好风险控制

首先,借方(借入者)和贷方(出借人)是P2P网贷平台上进行直接交易的双方。你去购买网贷平台上推出的某产品,等于把钱借给了借方,而你就是贷方。你想贷款买辆车,那么你就是借方,等待贷方资金的支援。这两者间的资金差价,则是平台自身的盈利。因此,做风控主要是为了保障贷方的利益。

 

第三方的意思,则是资金托管。它负责全程监管用户资金,让平台无法触碰资金,也就避免了资金被平台挪用的风险。

 

理解了三个名词的意思,接下来我们就来看看,风控操作是如何在这三方进行的,网贷平台的风险是如何被规避的。

 

1、借方

 

一个好的网贷平台,一定要做到借方信息透明化,让每一位出借人知道自己投的钱去了哪里,做了什么。

 

一个好的网贷平台,更要保证与借方的合作绝对靠谱。因此要保证三点,第一,充分调查客户借款背景;第二,科学评估客户还款能力;第三,寻找风险缓释的方法,比如抵押等。一方面严把风控关卡,一方面争取通过抵押等方式增强信用。 

 

根据客户资质,对不同项目进行评级,并根据不同的级别设定差异化的借款利率。不同的信用评级意味着或高或低的风险,因此,不同风险偏好的投资人可以根据不同的信用评级和利率来制定自己的投资策略。

 

这种细分化策略,一方面可以更好地服务用户的个性化需求,一方面可以通过划分风险从而控制风险。设计不同风险指标的产品,得以让固定收益产品的风险和收益匹配,高风险高收益,低风险低收益供用户各取所需。

 

2、第三方

 

第三方资金托管平台,起到了监管资金流进出的作用。它避免了用户和平台间的利益冲突,保障用户利益的同时,也增强了平台的可信度。

 

资金托管平台的开设,能有效避免平台随意挪用投资人资金的问题,因此大大降低了平台跑路的概率。

 

一些小平台凭借高得不合理的收益率吸引了大批资金流入,由于没有托管机构,资金被挪用的情况屡屡发生。而商业银行等托管机构作为第二层信用保障,可以为用户的资金提供更放心的安全环境。

 

托管机制通过分开信息流和资金流,很大程度上避免了平台挪用资金,甚至携款跑路的道德风险。如何理解?出借人的资金是直接存入第三方托管账户上的,而不是在网贷平台的账户上。网贷平台上开通的账户名,只是起到资金对账的作用,并不参与资金流动。

 

同时,平台对第三方的操作也仅限于资金解冻和退款,不能进行提款和转账。在投资的全过程中,资金流动都是在第三方进行的:满标后,资金流入借款人账户;借款人归还本息后,出借人的收益直接从借款人账户流入出借人账户。 

 

可以看到,在第三方托管存在的情况下,整个过程中的资金流转仅在借方、贷方、第三方进行,网贷平台是触碰不到资金的。倘若没有第三方,平台的非法动作就很难预料和控制了。 

 

因此,一个可信度高的第三方托管,意味着更值得信赖的平台和更低风险的平台产品。对于非专业性的投资人来说,第三方托管的品牌是否可靠,是一个很好的参考指标。

 

3、贷方

 

由于贷方才是被保护的对象,我们最后讲它。

 

风控执行到最后一个环节,则是平台本身对贷方的保障系统。

 

当一笔投资发生之后,平台如何进行贷后管理,定期监控借款人的情况,评估按期还款的可能性,提前发现风险因素进行预警;在出现逾期的时候,积极开展催收,使得借款人尽早还款;并在催收无效发生实质性风险之后,动用平台自身的一些储备资金,为平台用户提供突发情况下应急代偿服务,都是极为重要的。

 

介绍完了概念,我们举个庞氏骗局的例子,强化一下风控的重要性。

 

借方和贷方资金总量一致时,交易就得以正常进行,平台也可以健康发展。但是,经营不善的网贷平台很容易让借来的钱出现风险,不能按期偿还的情况。

 

而他们应对的策略,就是用源源不断吸引来的新的投资款,去归还之前到期的本金本息。本该由借款人支付的资金,变成了下一批出借人来填补。这种不健康不稳定的资金流动状态,依赖于资金链条的可持续性。万一资金链断裂,平台没钱还债,只好卷铺盖跑路。

 

这个时候,最后一批投资的出借人就要面对巨大的经济损失了。

 

但是,倘若借款去向足够透明,借款人就可以时刻跟进自己的资金动向。倘若第三方托管足够靠谱,资金统一在第三方划转,就可以避免平台的庞氏骗局现象,防止出现出借人血本无归的惨剧。 

 

所以,对我来说,一个网贷平台的收益率几何,产品多样性几何,都不够有吸引力。我最看重的,还是平台的风控能力。

 

以保全为前提,走得快一些,就好。

 


本文标签: 理财知识金融投资
相关内容